取代AMD！英伟达成大摩“AI首选股”：股价狂飙200%后有望再涨17%

2023-06-18 09:06

　作为今年美股市场上最耀眼的明星，英伟达无疑是AI芯片领域的霸主，而其老对手AMD（超威半导体）也不甘示弱，欲与英伟达一争高下。

　　周二， AMD在“数据中心与人工智能技术首映会”上发布了业界期待已久的新款商用GPU——MI300系列AI芯片，可以加快ChatGPT和其它聊天机器人使用的生成式AI的处理速度，以挑战英伟达在这一领域“一家独大”的地位。

　　目前，英伟达在AI处理器市场上占据大约80%的份额。

　　在两大巨头的火拼中，摩根士丹利更青睐英伟达。

　　大摩表示，英伟达股价还有更多上涨空间，理由是自上月底公布亮眼的第一季度业绩以来，该公司接到了大量新订单，且AI需求改善。

　　该行分析师将英伟达目标股价从450美元上调至500美元，较最新收盘价（426.92美元）高出约17%，同时维持对该股的“增持”评级。

　　今年以来，随着ChatGPT风靡全球，英伟达股价一路“狂飙”，年初迄今涨幅高达约200%，加入了美股万亿美元市值俱乐部。

　　大摩还将英伟达列为其新的“首选股”，取代了AMD。分析师表示，英伟达近期有更多上行空间，预计它将是今年唯一一家因AI业绩打破预期，并且上调业绩指引的公司。

　　“自英伟达发布业绩报告以来，AI训练的需求环境持续升温。根据业内报告，一些之前未被看作重要客户的公司现在每天都在下新订单。” 大摩分析师在报告中表示。

　　上个月，英伟达将其第二季度收入预测上调至110亿美元，比市场预期高出50%以上，原因是生成式AI市场不断增长。该公司的AI芯片组有助于驱动OpenAI的ChatGPT和Alphabet的Bard聊天机器人背后的技术。

　　大摩表示，投资正迅速从传统服务器基础设施转向AI基础设施，并称英伟达是“AI硬件领域最纯粹的故事”。

　　“尽管自今年早些时候上调该股评级以来，我们一直持乐观态度，但我们远没有达到应有的乐观程度。” 分析师表示。

　　报告还称，不仅现有客户在加速支出，应用程序开发商、企业IT部门甚至政府部门的支出也很强劲。

　　大摩分析师还上调了AMD的目标价，但指出，“与英伟达不同，该公司短期内不太可能跑赢大市。”

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