大行评级｜交银国际：大幅下调九毛九目标价至9.9港元维持“买入”评级

2024-02-20 11:02

来源：格隆汇

交银国际发表研究报告，基于2024年19倍预测市盈率，将九毛九目标价由20.5港元大幅下调51.7%至9.9港元，维持“买入”的投资评级。由于餐饮市场的竞争加剧，该行低估了其对平均售价和利润率的影响，因此将2023-25年每股盈利预测下调18%-28%。该行预期，该集团2023年销售额及寻母净利润将分别年增49%及759%。该行将2023年净利预测削减18%，因为预测太二的新开店将在年度后开门，这将增加成本但贡献销售额有限，并预计偏软的同店销售将压抑太二的利润率。